La 5e révolution industrielle est en marche
Inconnus du grand public il y a un encore an, ChatGPT, Brad ou Cockpit – des outils liés à l’IA générative, capables de créer du contenu, des images, des vidéos et autres encore – ont fait des débuts fracassants en 2023. Ainsi, ChatGPT comptait déjà un million d’utilisateurs 5 jours seulement après sa mise à disposition publique et 100 millions d’utilisateurs à peine six mois après sa sortie.
Pour les investisseurs aussi, cette thématique est entrée dans une nouvelle dimension en 2023. En effet, Nvidia, la figure de proue de l’IA, a publié des prévisions 50% au-dessus des attentes des analystes ! Une surprise positive de cette ampleur est rarissime pour une entreprise qui pèse presque 1'000 milliards de capitalisation boursière. C’est un événement qui marque une vraie rupture dans le fil de la narration. Il fait vibrer les investisseurs parce qu’il crée une situation hors normes.
Un nouveau cycle d’innovation
On se trouve, en effet, à un moment charnière de l’histoire. Une révolution de la même ampleur que l’invention de la machine à vapeur, de l’électricité ou des technologies de l’information est en marche. Le point d’inflexion est désormais dépassé, et tout donne à penser que la 5e révolution industrielle a déjà démarré et que l’IA sera la technologie clé des prochaines décennies. En effet, l’IA réunit toutes les conditions clés pour déclencher un nouveau cycle d’innovation avec un fort potentiel disruptif.
Des algorithmes alimentés par des puces électroniques
Au cœur des prouesses de l'IA se trouvent naturellement les entreprises de semi-conducteurs. Ce sont elles qui fournissent les puces électroniques qui alimentent les algorithmes complexes de l'IA. A ce titre, ASML est certainement l’entreprise technologique la plus importante de notre époque. En effet, cette société néerlandaise est la seule à maitriser le procédé de lithographie EUV, qui permet la fabrication des puces les plus puissantes. Pour mettre les choses en perspective, sans la technologie unique de ASML, il n’y a pas d’augmentation de puissance de calcul, et donc pas de progrès.
Une entreprise suisse, VAT Group, est un autre chaînon vital dans la fabrication des semi-conducteurs. VAT fabrique des valves qui permettent de créer le vide d’air, une condition essentielle dans la production des puces. Avec 75% de part de marché, VAT fait parler la qualité suisse pour sécuriser une étape cruciale du processus de fabrication.
Une productivité en hausse
On souligne que les bénéfices de l’IA ne se limitent pas à quelques sociétés. En effet, elle offre un relais de croissance important grâce à l’accroissement de productivité et aux améliorations des produits. Selon Goldman Sachs, l'adoption de l'IA pourrait stimuler la productivité de 1,5 point de pourcentage par an sur 10 ans. Au niveau des entreprises, l’IA devrait faire bondir la productivité de manière significative, selon plusieurs études. En conséquence, les cours boursiers devraient aussi en profiter à moyen terme.